威腾电气(688226):苏亚金诚司帐师工作所（特地平时协同）闭于《闭于威腾电气集团股份有限公司向特定对象刊行股票申请文献的审核问询函》的恢复告诉（宽免版）

　　原题目:威腾电气:苏亚金诚司帐师工作所（特地平时协同）闭于《闭于威腾电气集团股份有限公司向特定对象刊行股票申请文献的审核问询函》的恢复告诉（宽免版）

　　遵照上海证券贸易所 2023年 4月 19日出具的上证科审（再融资）〔2023〕101号《闭于威腾电气集团股份有限公司向特定对象刊行股票申请文献的审核问询函》（以下简称“问询函”）的哀求，苏亚金诚司帐师工作所（特地平时协同）（以下简称“本工作所”、“苏亚工作所”）对问询函中提到的需求司帐师核查并颁发鲜明主见的题目实行了用心核查。现将相闭题目的核查景况阐述如下：

　　遵照申报原料：刊行人本次拟召募资金 100,216.90万元，用于年产 5GWh储能体例设立项目 58,251.64万元，年产 2.5万吨光伏焊带智能化临盆项目16,965.26万元，填补活动资金25,000.00万元。

　　请刊行人阐述：（1）本次募投项目融资周围的简直测算流程及重要根据，并阐述本次募投项目厂房设立面积、兴办置办与现有交易及同业业可比公司的结婚性，是否存正在行使本次召募资金置换董事会挺进入的情况；（2）连系刊行人现有资金及资金摆设、资产欠债率、资金周转及来日利润留存景况、资金缺口景况，进一步阐述本次融资周围的合理性，是否与公司交易、资产周围相结婚；（3）本次募投非本钱性开支的认定景况，非本钱性开支占比是否高出召募资金总额的 30%；（4）连系刊行人现有储能交易景况，进一步阐述本次储能项目融资效益测算中单价、销量、毛利率等重要目标的测算根据，效益测算联系决定圭臬的圆满性。

　　（一）本次募投项目融资周围的简直测算流程及重要根据，并阐述本次募投项目厂房设立面积、兴办置办与现有交易及同业业可比公司的结婚性，是否存正在行使本次召募资金置换董事会挺进入的情况

　　本次向特定对象刊行股票召募资金总额不高出 100,216.90万元（含本数），扣除联系刊行用度后的召募资金净额拟用于以下项目：

　　本项目安置总投资额为 65,294.25万元，投资项目重要有土地置办、修设工程、兴办置办及安设、根本打算费、铺底活动资金等项目设立需要的投资，投资景况如下：

　　本项目土地置办投资 10,994.00万元，拟置办土地面积为 239亩，土地每亩价钱 46万元/亩，为遵照该项目一期土地招拍挂价钱测算。本项目土地采用分期获得的形式，目前第一期土地依然获得产权证书，第一期土地实践成交竞拍价钱为 45.56万元/亩，与测算价钱根本一概。简直投资明细如下表：

　　本项目修设工程总投资为 34,426.30万元，搜罗土修工程投资、装修工程投资、辅帮举措等。修设总面积 132,215.00平方米，修设面积遵照募投项目实践兴办部署实践需求、地方经营确定，修造及装修单元造价重要参考表地相像工程造价确定，道途绿化、消防机电等遵照电力容量、土地面积、修设面积等连系供应商询价、公司汗青工程采购经历估算，具备平正性。简直投资明细如下表： 单元：（平方米）/（元/平方米）/（万元）

　　本项目兴办置办及安设投资共计 12,831.34万元，搜罗钣金临盆线、PACK临盆兴办、检测试验及研发兴办及环保兴办等，简直投资明细如下表： 单元：（台套）/（万元/台套）/万元

　　注：硬件投资第 25项“其他各样临盆及辅帮兴办”搜罗焊接机械人、剪板机、顶盖成型机、空压机、叉车、真空干燥炉、液冷测试兴办、情况试验测试兴办，数目较多，合计高出 1000台套，每类采购总额均不高出 100万元，以是上表兼并列示为“其他各样临盆及辅帮兴办”；硬件投资仅单列采购总额 100万元以上的硬件兴办

　　兴办数目遵照实践产能临盆、测试、检修、研发及配套需求量而定，兴办价钱重要参拍照同或相像规格/型号兴办的商场价钱、供应商询价、同类公司汗青采购价钱估算。此中，上述硬件投资、软件投资中，兴办单价高出 100万元的兴办价钱参考根据如下：

　　其他金额较幼的兴办参照供应商询价、相似或相像规格/型号兴办的商场价钱并连系公司汗青采购经历测算，与公司过往采购纪录不存正在较大分别。

　　根本打算费进入 2,362.88万元，不可使召募资金进入，依照修设工程与兴办置办金额的 5%测度。

　　铺底活动资金进入 4,679.73万元，不可使召募资金进入，遵照项目估计运营资金需求测度。

　　本项目安置总投资额为 22,614.17万元，投资项目重要有土地置办、修设工程、兴办置办及安设、根本打算费、铺底活动资金等项目设立需要的投资，投资景况如下：

　　本项目土地置办投资 2,116.00万元，土地面积为 46亩，土地每亩价钱 46万元/亩，为遵照该项目土地招拍挂价钱测算。截至目前，本项目土地依然获得产权证书，土地实践成交价钱为 45.56万元/亩，与测算价钱根本一概；实践获得土地面积 42.78亩，略低于测算面积；土地置办实践付出金额为 1,947.78万元，略低于测算金额。简直投资明细如下表：

　　本项目修设工程总投资为 9,808.00万元，修设总面积 39,600.00平方米，修设面积遵照募投项目实践兴办部署实践需求、地方经营确定，修造及装修单元造价重要参考表地相像工程造价确定，道途绿化、消防机电等遵照电力容量、土地面积、修设面积等连系供应商询价、公司汗青工程采购经历估算，具备平正性。

　　注：硬件投资第 6项“其他各样临盆及辅帮兴办”搜罗空压机、造氮机、真空包装机、试验台等，数目较多，每类采购总额均不高出 100万元，以是上表兼并列示为“其他各样临盆及辅帮兴办”；硬件投资仅单列采购总额 100万元以上的硬件兴办 如上表所示，本项目标重要临盆为双头圆丝涂锡机、汇流带涂锡机、汇流带压延机等，其价钱参考根据如下：

　　其他金额较幼的兴办参照供应商询价、相似或相像规格/型号兴办的商场价钱并连系公司汗青采购经历测算，与公司过往采购纪录不存正在较大分别。

　　根本打算费进入 742.46万元，不可使召募资金进入，依照修设工程与兴办置办金额的 5%测度。

　　铺底活动资金进入 4,906.45万元，不可使召募资金进入，遵照项目估计运营资金需求测度。

　　公司拟将本次向特定对象刊行股票召募的片面资金用于填补活动资金，金额为 25,000.00万元，占本次召募资金的 24.95%，以巩固公司资金势力、帮帮公司交易生长。

　　公司 2020-2022年交易收入年均复合伸长率为 31.38%，假设公司 2023-2025年交易收入伸长率为 30%，且各项活动资产及活动欠债年均匀增速与公司2023-2025年交易收入伸长率持平，则来日各年公司营运资金需求揣测如下表： 单元：万元

　　由上表可知，与2022年营运资金秤谌比拟，公司2023年资金缺口为27,271.96万元，2024年为 62,725.50万元，2025年为 108,815.11万元。公司拟将召募资金中的 25,000.00万元用于填补活动资金，该活动资金低于前述 2025年资金缺口108,815.11万元，系对公司短期活动性资金需求的要紧填补形式，后续公司不解除正在自己策划累积除表，进一步通过银行贷款或其他形式融资保险活动资金需求，以是本次召募资金填补活动资金周围具备需要性及合理性。

　　2、阐述本次募投项目厂房设立面积、兴办置办与现有交易及同业业可比公司的结婚性

　　遵照本次募投项目标可行性商量告诉，本次募投项目合计拟置办土地 239亩，位于扬中市经济开拓区，将用于储能产物联系厂房及配套举措修造，修设面积共计 132,215.00㎡。刊行人本次募投项目中，所经营的厂房及配套举措面积由刊行人本次拟进入的兴办尺寸、数目、重量及联系配套举措等哀求归纳讯断，且是刊行人履行本次募投项目所务必的地方，以是刊行人置办联系土地房产存正在合理性和需要性。

　　刊行人本次置办土地以设立厂房及配套举措，将用于储能及联系配套产物的策划行动。刊行人本次拟新修厂房及配套举措的设立面积景况如下：

　　遵照上表，刊行人本次“年产 5GWh储能体例设立项目”的单元产能与设立面积比为 26,443.00㎡/GWh，与金盘科技的相像募投项目标单元产能与设立面积比 24,000.83-24,513.83㎡/GWh 不存正在较大分别，拥有合理性。

　　公司目前储能交易单元产能与修设面积比为 7,062.21㎡/GWh，低于本次募投项目，重要是公司目前以租赁地方形式发展储能体例交易，非依照储能体例临盆研发所需最佳经营，仅思索重要 PACK拼装工序所需地方周围，行使较为紧凑。

　　而本次募投项目除了 PACK拼装工序，还搜罗储能体例其他部件的各样工序（如钣金加工、变压器等电气兴办、交直流的体例集成，以及检测、试验）所需地方，是以存正在必然分别，拥有合理性。

　　以是，本次募投项目标厂房设立面积与同业业可比公司相像项目不存正在较大分别，与公司现有交易比拟的分别也拥有合理性。

　　遵照本次募投项目标可行性商量告诉，本次募投项目拟进入兴办置办及安设金额为 12,831.34万元，兴办投资均为各临盆工序所需配套的加工、拼装、调试等需要兴办，与新增产能周围相结婚。

　　遵照上表，公司现有储能交易单元产能的兴办投资额为 837.21 万元/GWh，低于本次“年产 5GWh储能体例设立项目”单元产能的兴办投资额 2,566.27万元/GWh，略高于本次募投项目中新增 PACK临盆线的单元产能的兴办投资額682.00萬元/GWh 。

　　上述分別的理由爲：公司現有儲能交易以租賃地方的形式發展，因爲租賃地方有限，現有儲能交易重要置辦 PACK拼裝工序所需興辦，以及檢測、運輸興辦等，儲能體例所需的成套電氣興辦、母線等部件從刊行人及其子公司威騰配電等采購，而本次募投項目除了 PACK拼裝工序，還搜羅儲能體例其他部件的各樣工序（如钣金加工、變壓器等電氣興辦、交直流體例的集成，以及檢測、試驗），各樣工序所需置辦興辦較PACK拼裝工序更多。其余，本次募投項目中新增PACK臨盆線的興辦投資額僅搜羅該工序所需置辦興辦的金額，檢測、運輸等興辦金額則算入全體募投項目標興辦置辦額。以是，上述分別擁有合理性。

　　同業業可比公司相像項目單元産能的興辦投資額爲 2,200~8,200萬元/GWh，均勻爲 5,923.02萬元/GWh。此中，同業業可比公司上能電氣“年産 5GW儲能變流器及儲能體例集成設立項目”單元産能的興辦投資額爲 2,209.35萬元/GWh，與公司本次募投項目較爲親近。金盤科技兩個相像儲能項目單元産能的興辦投資額差別爲 7,380.56萬元/GWh、8,179.17萬元/GWh，高于公司本次募投項目單元産能的興辦投資額，重要是兩邊正在儲能體例的産線擺設計劃上存正在分歧，不具所有可比性。

　　以是，本次募投項目單元産能的興辦投資額與上能電氣相像項目較爲親近；高于公司現有交易的理由是本次募投除了采購 PACK拼裝工序的興辦表，還采購儲能體例其他部件的臨盆加工工序的興辦；低于金盤科技兩個相像儲能項目標理由是兩邊正在儲能體例的産線擺設計劃上存正在分歧，不具所有可比性；聯系分別擁有合理性。

　　遵照本次募投項目標可行性商量告訴，本次“年産 2.5萬噸光伏焊帶智能化臨盆項目”合計擬置辦土地 46畝，位于揚中市經濟開拓區，將用于光伏焊帶産物聯系廠房及配套舉措修造，餍足公司現有産線㎡。刊行人本次募投項目中，所經營的廠房及配套舉措面積由刊行人本次擬進入的興辦尺寸、數目、重量及聯系配套舉措等哀求歸納訊斷，且是刊行人履行本次募投項目所務必的地方，以是刊行人置辦聯系土地、新修廠房存正在合理性和需要性。

　　注：宇國新材“安徽宇國新型原料有限公司年産光伏焊帶 20,000 噸臨盆項目”、同享科技“年産塗錫銅帶（絲）10000噸項目”和“年産塗錫銅帶（絲）15000噸項目”均未披露修設面積音信。

　　遵照上表，刊行人目前光伏焊帶交易單元産能與設立面積比爲 1.15㎡/噸，同業業可比公司宇國新材相像項目單元産能與設立面積比爲 2.89㎡/噸，刊行人本次“年産 2.5萬噸光伏焊帶智能化臨盆項目”單元産能與設立面積比爲 1.58㎡/噸，與公司現有交易根本親近，略低于同業業可比公司相像項目。

　　本次项目设立周围系归纳思索新增产能及公司现有产能搬家所需，固然单元产能面积较同业业相像项目更为撙节，通过充塞应用地方，合理经营，构造较为紧凑，不影响平常临盆运作。本次光伏焊带项目拟设立的厂房面积拥有合理性，与现有交易及同业业可比公司同类项目不存正在较大分别。

　　遵照本次募投项目标可行性商量告诉，本次募投项目拟进入兴办置办及安设金额为 5,041.26万元，兴办投资为各临盆工序所需需要兴办，与新增产能周围相结婚。

　　注：宇国新材“安徽宇国新型原料有限公司年产光伏焊带 20,000 吨临盆项目”未披露项目兴办投资金额音信。

　　遵照上表，公司现有光伏焊带交易单元产能的兴办投资额为 5,034.96万元/吨，此中，公司 2022年第四时度新置办的光伏焊带兴办单元产能的兴办投资额为 3,058.95万元/吨，与刊行人本次“年产 2.5万吨光伏焊带智能化临盆项目”新增单元产能的兴办投资额为 2,965.45万元/吨不存正在较大分别。

　　同业业可比公司中，宇国新材相像项目单元产能的兴办投资额较高，抵达8,273.78万元/吨，同享科技两个相像项目标单元产能的兴办投资额差别为5,585.00万元/吨、4,500.00万元/吨，与宇国新材分别较大，但与公司现有光伏焊带交易单元产能的兴办投资额 5,034.96万元/吨较为亲近。上述投资额均高于公司本次募投项目单元产能的兴办投资额，重要有几个理由：一是公司发展光伏焊带交易初期，因需求实行兴办定造，采购价钱较高，且产能服从较低；二是公司经由多年正在光伏焊带交易方面的积蓄，不停对兴办实行订正和普及临盆服从，且已和兴办供应商正在兴办功能和定造方面造成必然模范化，目前与供应商造成优异团结联系，本次项目拟采购的兴办拥有较高的性价比，较公司现有兴办有更好的临盆服从和功能，减削了采购本钱。（未完）